货币基金（深度揭秘）

自从阿里的余额宝产品推出之后，货币基金便进入了大众视野。

这场“货基风暴”引领各大互联网巨头跟进参与，也促使银行等传统金融机构对货币基金产品做出更多改进。

接下来就让我们来聊聊货币基金。

「01 货币基金是什么」

货币基金是风险较低的一种基金理财产品，主要投资于国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、信用等级较高的企业债券、同业存款拆解等短期货币产品，它的风险仅高于银行存款和国债，是可以用来替代活期存款的一种入门的理财方式。

「02 货币基金必须搞清的几件事」

货币基金的规模越大越好，规模越大借出现金时定价能力越强。

募集规模参考意义不大，很多都是前期的帮忙资金，很快就会抽离。不被某日的超高收益唬住，要看长期的平均收益。在面临大额赎回和挤兑时有可能出现亏损。收益与股市负相关，股市好时，货币基金的大量资金会流入股市，股市不好时则相反。资金面越紧张收益越高，尤其季度末，年底银行缺钱的时候。

「03 什么钱用来买货币基金」

货币基金的流动性非常好，快速赎回的话接近银行活期存款，所以可以把我们流动性要求最高的资金用来买货币基金。

日常开支，应急保障的资金可以分散投资在不同的货币基金。

目前银保监会规定货币基金快速赎回每天限额是1万，如果日常开支+应急保障资金不多，可以多买几种货币基金，每个货币基金上面放1~2万，这样每天能快速取出的额度至少有5万，保证了资金的流动性，而且做到了防止某个平台异常时无法及时赎回的风险。

「04 几种购买渠道的对比」

基金平台（天天基金、蛋卷基金等）、互联网平台（支付宝、微信、京东等）、银行（招商银行、微众银行）、互联网金融平台（陆金所等）、基金公司网站 都提供货币基金的购买渠道。

基金平台上的基金比较全，而且有评级和对比功能，可以当做选择货币基金的工具来用。

互联网平台的货币基金产品可供选择的产品比较多，部分平台账户可以直接用来进行支付（余额宝），还可以用来购买其他理财产品，预约购买理财产品期间享受货币基金收益，所以使用最为方便。

另外有些银行的货币基金也值得购买，通过手机银行APP可以非常方便的转出到银行活期账户。

在想要投资的平台上找到货币基金的具体产品名称，用天天基金等工具找到所有基金，并进行排名和对比，主要对比基金规模，过去一年平均收益，综合分数等指标。

货币基金的长期收益率相差不会太大，选好一个货币基金后不要为了短期增加不到0.5%的收益率而频繁更换，这样购买和赎回时间损失的收益可能比短期高的那点收益还多，长期的平均收益相差不大。

个人推荐 互联网平台 + 银行 组合购买货币基金产品。

「05 货币基金购买平台推荐」

微信理财通（余额+，零钱理财）支付宝（余额宝）京东金融（理财金，零用钱）陆金所（零钱）微众银行（活期+）招商银行（朝朝盈）

上表是几个平台货币基金产品2018年7月底查询的近1年的年化收益，微信理财通和支付宝余额宝是可以从多个货币基金产品中选择的，最差的3.73%和最好的4.54%之间差了0.81%，所以买之前对比选择一下还是很有必要的。

「06 微信理财通的余额+和零钱理财账户」

微信有个零钱账户，是你从微信系统收到的资金，包括别人转账给你的，发红包给你的，这些钱取出到银行卡是要收手续费的，所以要把零钱买理财产品的账户和从银行卡直接买理财产品的账户区分开，就有了余额+和零钱理财账户，两个账户里的钱相互隔离。

余额+ - 从银行直接转入的资金购买货币基金会放在余额+账户

零钱理财 - 从零钱转入的资金购买货币基金会放在零钱理财账户

「07 结束语」

目前很多平台的货币基金账户都能用来购买其他理财产品（比如定期理财，基金等），并且购买基金都有一定优惠，可以多多利用货币基金账号来购买其他理财产品。

这不仅为我们提供了一条活期理财之路，并且打开了理财的便捷之门。